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分級基金槓桿什麼意思

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分級基金是一種特殊類型的基金,分級基金具備一定的槓桿性。許多投資者對分級基金的槓桿不瞭解,那麼分級基金槓桿什麼意思呢?

分級基金槓桿什麼意思

1、實際我國的分級基金主要是融資分級基金:分級基金分為A與B兩個份額,A是穩健型,B是進取型。A是資金的提供者,向B提供資金,所以B就具備了槓桿。分級基金的槓桿分為三種類型,分別是為初始槓桿、淨值槓桿和價格槓桿。

2、初始槓桿:初始槓桿為基金髮行時的槓桿比例,即A份額份數與B份額份數之和與B份額份數之比。目前市場主流產品的比例多為1:1或4:6,則初始槓桿為2或1.67。

3、淨值槓桿:淨值槓桿為分級基金進取部分淨值漲幅與母基金淨值漲幅的比值。

4、價格槓桿:是B份額價格相對於母基金淨值表現的變化倍數,即母基金的總淨值除以B份額的總市值。

5、當A份額份數淨值與B份額淨值之和與B份額淨值之比上漲或者下跌到一定程度的時候:分級基金就會進行上下折。如果行情不好淨值一致下跌,槓桿就會過大,這時候就會通過下折來降低槓桿。

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